Chiny idą śladami Wielkiej Brytanii?

Ostatnio coraz więcej czytam o globalnej ekonomii i ogólnie martwię się o przyszłość. Wszystkie opinie ekonomistów online zdają się wskazywać, że Chiny zdetronizują Zachód i staną się następną światową potęgą gospodarczą.

Widzę kilka podstawowych problemów związanych z Chinami:

Ich gospodarka jest w dużym bańce spekulacyjnej z nadmiernie rozbudowanymi (pustymi) budynkami mieszkalnymi.

Mają poważne problemy demograficzne z powodu surowych polityk w przeszłości, co skutkuje brakiem kobiet.

Brakuje im naturalnych zasobów i muszą polegać na innych regionach (stąd ich przyjaźń z Rosją i kolonizacja Afryki).

Jednakże Chiny doganiają Zachód pod względem gospodarczym, a Ray Dalio w swojej ostatniej książce "The Changing World Order" zauważył, jak można odnosić to do czasów, gdy imperium brytyjskie wyprzedziło Holandię.

Podsumowując okres holenderskiej świetności w XVII wieku:

Holendrzy byli liderami w technologii i innowacjach w budowie statków.

Mieli aktywny rynek akcji i kwitnącą gospodarkę, która była zaawansowana w dziedzinie bankowości i finansów.

Byli najbardziej aktywni w handlu międzynarodowym (potencjalnie ze względu na naturalny brak zasobów w Holandii).

Waluta holenderska była najczęściej używaną walutą w handlu międzynarodowym, prawie jak rezerwowa waluta świata.

Zaczęli się rozszerzać i kolonizować inne obszary (Nowy Jork został założony przez Holendrów jako Nowy Amsterdam).

Co się stało z imperium holenderskim? Stali się kosztowni i leniwi, a Brytyjczycy byli bardziej ambitni i gotowi konkurować cenami z drogimi Holendrami. Na początku Brytyjczycy skopiowali wiele holenderskich innowacji związanych z technologią morską, ale wkrótce sami zaczęli innowować i rozpoczęli Rewolucję Przemysłową.

Te rzeczy brzmią teraz bardzo znajomo.. Chiny przez wiele lat kradły innowacje Zachodu, ale ostatnio samodzielnie innowują w technologii. Wlasnie i patrząc, jak wygodni (i leniwi) stają się Amerykanie i Europejczycy, można przypuszczać, że tylko kwestią czasu jest, zanim chińska praca na 16-godzinne zmiany doprowadzi do tego, że Chiny staną się światową potęgą. Prawda? Nie do konca. 

Jedno jest pewne, Chiny same nie będą w stanie tego osiągnąć. Będą potrzebować sojuszu strategicznych partnerów, aby wyprzedzić Zachód. Czy im się to uda? O tym opowiem w moim następnym wpisie, kiedy przedstawię nowe złe imperium, BRICS.

Największa moja inwestycja w Chinach? CQQQ

Kupiłem w 2021 roku i.... zaluje. 

-58%

Boli. 

Półprzewodniki, Tajwan, SMH

Najnowsza inwestycja: SMH

SMH to ETF, który daje inwestorom możliwość uczestniczenia w przemyśle półprzewodnikowym. ETF dąży do śledzenia wyników indeksu MVIS US Listed Semiconductor 25, który obejmuje 25 największych amerykańskich spółek półprzewodnikowych notowanych na giełdzie w stanach. ETF jest silnie zdywersyfikowany, dając dostęp do różnych spółek półprzewodnikowych zaangażowanych w różne obszary przemysłu. Największym udziałem jest Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited. Warto zaznaczyć, że Polska niedawno stała się ważnym graczem w europejskim przemyśle półprzewodnikowym dzięki najnowszej inwestycji Intela o wartości 20 miliardów PLN w produkcję mikroczipów we Wrocławiu.

Dlaczego półprzewodniki są teraz tak ważne?

Półprzewodniki są kluczowym elementem nowoczesnej technologii, napędzając szeroką gamę urządzeń i systemów, których codziennie używamy. W miarę jak technologia nadal się rozwija i rozwijają się nowe zastosowania dla półprzewodników, popyt na nie prawdopodobnie wzrośnie. Przemysł półprzewodnikowy to globalny przemysł, który obejmuje firmy zajmujące się projektowaniem, rozwojem i produkcją półprzewodników. W ostatnich latach przemysł ten dynamicznie się rozwijał, napędzany rosnącym zapotrzebowaniem na półprzewodniki w różnych zastosowaniach, w tym w elektronice konsumenckiej, komponentach samochodowych, zastosowaniach przemysłowych, rozwoju sztucznej inteligencji, internetu rzeczy i uczeniu maszynowym. Przemysł ten ma nadal rosnąć w kolejnych latach, a światowy rynek półprzewodników ma przekroczyć wartość ponad 1 biliona dolarów do 2030 roku.

Inwestowanie w półprzewodniki: Istnieje kilka powodów, dla których inwestorzy mogą rozważać inwestowanie w przemysł półprzewodnikowy, w tym:

1. Potencjał wzrostu: Przemysł półprzewodnikowy ma duży potencjał wzrostu w najbliższych latach, napędzany rosnącym zapotrzebowaniem na półprzewodniki w różnych zastosowaniach.

2. Dywersyfikacja: Przemysł półprzewodnikowy jest zdywersyfikowany i obejmuje firmy zaangażowane w różnorodne obszary zastosowań, co daje inwestorom dostęp do różnych branż.

3. Wysoka rentowność: Przemysł półprzewodnikowy może być bardzo dochodowy, wielu firm odnotowuje silny wzrost przychodów i zysków.

Ale co z Tajwanem?

Tajwan obecnie produkuje najbardziej zaawansowane mikroczipy na świecie.

Chiny uważają Tajwan za swoje terytorium i wyraziły gotowość do użycia siły, aby przejąć kontrolę nad wyspą, co w obecnych czasach sprawia, że sytuacja jest skomplikowana. Azjatycka wyspa jest głównym ośrodkiem produkcji mikroczipów, wytwarzając 60% światowych półprzewodników - w tym około 93% najbardziej zaawansowanych, według niedawnego raportu Boston Consulting Group. Tajwan dominuje na rynku, który w zeszłym roku miał wartość prawie 600 miliardów dolarów. Więc jeśli Chiny zaatakują Tajwan... Czy to spowoduje, że mikroczipy staną się jeszcze bardziej rzadkim zasobem? Może.

Ale cóż, co ja tam wiem?

Powodzenia.

Gdzie teraz zainwestowac?

Obecnie nie mam ochoty inwestować w akcje. Nie wiem, czy to dlatego, że stałem się leniwy, czy po prostu dlatego, że moje doświadczenia z wybieraniem akcji i próbami trafienia na następny hit zakończyły się tyle samo porażek, co sukcesów. Największe sukcesy osiągnąłem, skupiając się na już uznanych firmach, które osobiście lubię z różnych powodów, na przykład Apple, Amazon, Walmart czy Disney. Ale ogólnie rzecz biorąc, rynek na dużą skalę zwykle rośnie z czasem. Na podstawie mojego doświadczenia zdecydowałem się skoncentrować głównie na szerokich ETF-ach sektorowych.

ETF (fundusz inwestycyjny zamknięty) to inwestycja, która jest podobna do funduszu inwestycyjnego - inwestuje w potencjalnie setki, czasami tysiące indywidualnych papierów wartościowych, ale ETF jest notowany na giełdzie i można nim handlować w ciągu dnia, jak akcjami. To dobre narzędzie inwestycyjne, ponieważ umożliwia łatwe dywersyfikowanie, a do wyboru jest wiele ETF-ów, jeśli chcesz inwestować w konkretny sektor lub branżę.

Oto kilka ETF-ów, które lubię lub w nie inwestowałem wcześniej.

VOO: To jest ogólny fundusz, który śledzi indeks SP500. Znajdziesz tu trochę wszystkiego, takie jak AMZN, TSLA, Apple, Berkshire, JP Morgan, Johnson & Johnson. To trochę nudne, ale niemal gwarantuje podwojenie wartości co 5-7 lat przy stałych zwrotach w wysokości 10-15% rocznie.

QQQ: To jeden z moich ulubionych. To koszyk wszystkich najnowszych firm technologicznych notowanych na NASDAQ, a wszyscy wiemy, że to przyszłość. Zawiera nie tylko Apple, Google, Netflix, Meta i Microsoft, ale także spółki chipowe, takie jak Nvidia, Qualcomm, Intel, oraz niewielkie udziały w spółkach takich jak Pepsi i Citigroup.

XLV: To ETF zawierający największe firmy z sektora opieki zdrowotnej.

XLF: ETF sektora bankowego zawierający wszystkie te szatanskie banki, które wszyscy lubimy nie lubic.

ARKG: To ETF związany z genomiką. W końcu ludzie mogą próbować znaleźć sposób na dłuższe życie i zwalczanie starzenia się... wszelkie postępy w technologii w tym obszarze sprawią, że ten ETF wystrzeli w górę, ponieważ zawiera biotechnologię, farmację, oprogramowanie itp. CRISPR i Twist Bioscience to główne udziały tutaj.

SPHD: To twój nudny fundusz akcji o niskiej zmienności z firmami, które istnieją od wieków. Wspaniałą rzeczą jest to, że wypłaca miesięczny dywidend, który przekłada się na około 5% zwrotu rocznie. Jest równomiernie rozłożony, więc nie oczekuj długoterminowego wystrzału, ale będzie wypłacać ci pieniądze co miesiąc, a starsi ludzie lubią taki stabilny przepływ gotówki.

DVY: Podobny do SPHD, ale wypłaca dywidendę co kwartał z rocznym zyskiem z dywidendy wynoszącym około 4%

O: Jeśli lubisz nieruchomości komercyjne, to jest ETF inwestycyjny w nieruchomości skoncentrowany na kluczowych nieruchomościach komercyjnych, które na pewno nie znikną w najbliższym czasie... Walgreens, 7-Eleven, LA Fitness, Kroger, Dollar Tree. Również wypłaca miesięczny dywidend.

Najbezpieczniejsza strategia inwestycyjna, która może cię uczynić milionerem z czasem? Inwestuj co miesiąc po równo w VOO i QQQ. Zyskujesz bezpieczeństwo i stabilność S&P500, oraz potencjał wzrostu skoncentrowanego na technologii NASDAQ

Good luck!

My Predictions for 2022

Happy New Year! 2022 is almost here so its time to make some fun market predictions as we look for new opportunities and try to manage risk while making that money. 

Biggest market story of 2022 will be... more inflation!

That's my boring prediction. This will be driven by a few factors, most notably the price of oil and gas. So get ready to pay more at the pump in 2022! But we all expected that, so what else will drive inflation?

How about food costs rising at an alarming rate? Yes, this is inevitable it seems and will be mostly be  driven by not only rising energy costs, but higher fertilizer prices, something farmers are really complaining about right now. 

According to the American Farm Bureau, fertilizer sticker prices that farmers in some areas are reporting are up more than 300%! That will surely result in more expensive food prices in the near term as corn and wheat will skyrocket, having a trickle effect on. More in the link here. Weimar Republic anybody? 

Now, with gas prices going up potentially as much as 30% next year, will it cause consumers to start actually buying electric vehicles? Probably. I am expecting EV sales increase to 5% of all new vehicle sales (from 2% now). Again, not a huge increase but it will be good enough to excite investors of Tesla, Lucid, Rivian, Fisker, etc. 

How will the fed react to all this inflation? By now we all know J-Pow expects/wants 3 small rate increases in 2022 to fight inflation, and that may end up cooling down the real estate market a bit and hurting consumer sentiment. 

Tech will be choppy for the first 6 months, but will still see Nasdaq hit new highs in 2022.

Now onto the more interesting stuff. What's going to happen on the Nasdaq? Well for starters, I am expecting AAPL to report increased sales by 30% over the year. The main driver behind this, increased service costs plus some stupid new products (VR headset?). Apparently, the 2021 4th quarter holiday season was likely a hit based on foot traffic and online orders. More people throwing their data into the Apple ecosystem, more data, subscriptions, financed purchases, etc. Seriously this stock will likely hit $200 before June 2022. 

But that's just Apple, how about the rest of the Nasdaq? Ehhh, not so good I am thinking. We currently are seeing small caps getting slaughtered and a lot of these fin-tech companies are getting hurt. So big tech will continue to be the strong hand. Personally, I think this will lead to a lot of kangaroo opportunities for TQQQ. Please note, I am currently holding TQQQ up until a sale of $180 (hoping that happens in the first week of January). 

Also, important to note that TQQQ will have a 2:1 split on January 13, 2022.  So if you own 100 shares at $180, that will turn into 200 shares at $90. More shares but smaller price swings. 

Overall, I am expecting the 2nd half of 2022 to be better than the first half of the year. I think we will see supply chain issues ease and consumer spending increases as people just learn to live with this pandemic. I also predict that the travel stocks recover to pre Covid highs as part of a cyclical rotation. This will help the airlines soar and push airline ETF: JETS to $30 (from $21 now). 

The mid term elections in November probably will see a Red Wave to fight woke-ism plus inflation, and that likely will have investors confident about capitalism. But what generally happens when right wing politicians are elected to fight high inflation? Hmm I thought I read about a similar scenario before... 

Biggest market risks for 2022: Inflation striking fear into investors even more, China releasing new disease variants that are actually dangerous, and Putin starting a war in Ukraine

Fun times. Good luck!

Update on AAPL

Apple (ticker: AAPL) has had a weird 2021, we saw all time highs hit in late January at $143, followed by a pullback that's kept it trading in the $120-130 range (even though they hit some amazing quarterly figures). My gut is telling me that AAPL is ready to run and I'm still very aggressive here. 

The months of July and August have been particularly good for Apple stock in the past 10 years, that of course is not a guarantee of future growth but its a decent indicator, right? For AAPL, the big events of the year tend to be the new iPhone launch in September and the holiday shopping season. We are still about 3 months away from a new phone launch but excitement will eventually build. 

Also, heard a crazy stat regarding AAPL and their ROCE... Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)

Apple has an ROCE of 39%. Ridiculous number that destroys the average of 6.1% earned by other companies in the industry. Impressive. 

$170 by year end. Leverage up.